בעוד שבחודשים האחרונים שמענו הצהרות והשערות לגבי הדרך בה המדינה תתמודד עם רווחי העתק של הבנקים, הגיע ביום ב' האחרון הצעד המעשי: משרד האוצר פרסם רשמית את תזכיר החוק להטלת מס מיוחד על רווחי המערכת הבנקאית. על פי התזכיר, המס החדש צפוי לחול בשנים 2026 עד 2030, מתוך כוונה להזרים לקופת המדינה מיליארדי שקלים בשנים הקרובות.

מה זה בעצם "מס רווחֵי יתר"? מדובר במס "דיפרנציאלי" שמטרתו למסות רווחים שנבעו מנסיבות חיצוניות ובראשן עליית הריבית החדה – ולא מהתייעלות עסקית של הבנקים. המנגנון המוצע קובע מס נוסף בשיעור של 15%, שיוטל על אותו חלק מהרווח שחורג ב-50% ומעלה מממוצע הרווחים של הבנק בשנים "נורמליות" (2018–2022).

מי יוביל את תשלומי המס ומי יוחרג? המס יתמקד בבנקים הגדולים, אלו שנהנו מהצמיחה המהירה ברווחים בעקבות הריבית. עם זאת, כדי לשמור על התחרות במערכת, הוחלט כי בנקים קטנים (כאלו שנתח השוק שלהם נמוך מ-5%, כמו בנק ירושלים והבנק הדיגיטלי וואן זירו) יוחרגו מהמהלך ולא יידרשו לשלם את המס המיוחד.

למה דווקא עכשיו? ישנן כמה סיבות מרכזיות לפרסום התזכיר בעת הזו:

• צורכי המדינה – הציפייה היא להכנסות של כ-1.13 מיליארד שקל כבר ב-2026, ועלייה לכ-1.5 מיליארד שקל בכל שנה לאחר מכן.
• מחלוקת מקצועית – הפרסום מגיע לאחר דו"ח שחשף מחלוקת עמוקה: בעוד שר האוצר תומך במהלך, בנק ישראל ואגף התקציבים מזהירים מפני "אפליה משקית" ופגיעה בוודאות העסקית, שעלולה להבריח משקיעים.
• לחץ ציבורי – הניסיון למסות רווחים שנתפסים כ"רווחי יתר" בתקופה של יוקר מחיה גואה.

מה זה אומר עבורכם? המהלך הזה אולי נראה כמו נושא שנוגע רק ללוחות המאזנים של הבנקים, אבל יש לו השפעה ישירה על החסכונות של כולנו:

1. הפנסיה שלכם: חשוב לזכור שכ-90% ממניות הבנקים מוחזקות על ידי הציבור דרך קרנות הפנסיה, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות. פגיעה ברווחיות הבנקים משמעותה השפעה ישירה על התשואות בתיקי החיסכון שלכם.
2. עלויות האשראי: בנק ישראל מזהיר מפני פגיעה בציבור דרך ייקור ריביות ועמלות, כיוון שהבנקים עשויים לנסות "לגלגל" את עלות המס חזרה ללקוח.
3. הטבות והנחות: המערכת הבנקאית כבר מאיימת לבטל הטבות וולונטריות שניתנו לציבור (בשווי מיליארדי שקלים) אם המיסוי יאושר סופית.

לסיכום: מאחורי הכותרות הדרמטיות עומדת מציאות כלכלית מורכבת. מדובר בשינוי משמעותי בכללי המשחק, שישפיע על שוק ההון ועל הכיס של כל חוסך בישראל בטווח של השנים הקרובות.

כדי להבין איך המגמות הללו משפיעות על התיק הפנסיוני והפיננסי שלכם, אתם מוזמנים ליצור איתנו קשר, ונדע להתאים לכם את הסוכן שייתן לכם את השירות הטוב ביותר.