מאת: נס גוילי תכנון פיננסי וניהול סיכונים

רוב האנשים נוטים לחשוב שהדירה שלהם היא הנכס הכלכלי הגדול ביותר שיצברו בחייהם. בפועל, החיסכון הפנסיוני עשוי להגיע לאורך השנים ל־2 עד 4 מיליון ש"ח ולהפוך לאחד הנכסים המשמעותיים ביותר שלנו.

למרות זאת, בזמן שלפני רכישת דירה או רכב אנחנו משווים, בודקים ומתייעצים, את הפנסיה אנחנו נוטים להשאיר ברקע ולהסתפק בבדיקה מדי פעם.

הפער הזה עלול לעלות הרבה כסף. הפנסיה מושפעת מהחלטות שמתקבלות לאורך עשרות שנות חיסכון, והבדלים במסלול ההשקעה, בדמי הניהול, בכיסויים ובהתאמה לצרכים יכולים להצטבר לעשרות ואף מאות אלפי שקלים.

הנה 5 נקודות שכדאי להכיר, לבדוק ולוודא שהפנסיה שלכם באמת עובדת לטובתכם. 

1. ה"בונוס" שקוטע את הכסף: משיכת כספי פיצויים

החלפתם עבודה? פוטרתם או התפטרתם? עבור רוב הישראלים, הפיצויים שממתינים בקופה מרגישים כמו "כסף חופשי" לסגירת המינוס, לטיול בחו"ל או לשדרוג האוטו.

האמת הכואבת: כספי הפיצויים מהווים כ שליש מסך החיסכון הסופי שלכם. כשאתם מושכים אותם בגיל 35, אתם לא רק מוציאים סכום מסוים מהחשבון – אתם הורגים את אפקט הריבית דריבית עליו ל-30 השנים הבאות. משיכה כזו חותכת את הקצבה החודשית שלכם בפרישה ב-30% עד 40%. בנוסף, אתם פוגעים קשות בהטבות המס המגיעות לכם בעתיד.

2. ה"חור השחור" במעבר עבודה: אובדן תקופת הביטוח

מה קורה לכיסוי הביטוחי שלכם כשאתם לוקחים פסק זמן בין עבודות, יוצאים לחופשה ללא תשלום (חל"ת) או עוברים לעבוד כעצמאים?

קופת הפנסיה שלכם אינה כוללת רק רכיב חיסכון, אלא גם כיסויים ביטוחיים קריטיים: אובדן כושר עבודה וביטוח שארים. כאשר ההפקדות השוטפות נעצרות, חברות הביטוח מעניקות ארכה אוטומטית קצרה (סדר גודל של כ-5 חודשים, הידועה כ"ריסק אוטומטי"). ברגע שהתקופה הזו מסתיימת ולא בוצעה פעולה אקטיבית לשמירת זכויות:

• הכיסוי הביטוחי שלכם מבוטל או מצטמצם משמעותית.
• במידה ותתרחש פציעה או מחלה בתקופה זו – אתם ומשפחתכם נשארים ללא הגנה.
• כשתרצו לחדש את ההפקדות, ייתכן שתדרשו לעבור חיתום רפואי מחדש – ואם חל שינוי במצבכם הבריאותי, ייתכן שלא תוכלו לקבל את אותם התנאים.

3. העיוורון הגדול: מתמקדים בתשואות ומתעלמים מהאיזון האקטוארי

כשחוסכים כבר טורחים לבצע השוואה בין קרנות פנסיה, הם בדרך כלל בוחנים שני מדדים מרכזיים: דמי הניהול והתשואה שהושגה. אלו אמנם מדדים חשובים, אך הם מציגים רק חלק מהתמונה.

הגורם הנסתר: איזון אקטוארי (דמוגרפי) קרן פנסיה מבוססת על מנגנון של ערבות הדדית בין כל העמיתים בקרן. במידה ובשנה מסוימת שולמו בקרן יותר תביעות נכות או שארים ממה שחברת הניהול צפתה מראש, נוצר גירעון אקטוארי. גירעון זה אינו נספג על ידי חברת הביטוח הוא מנוכה ישירות מתוך החיסכון האישי של כל אחד ואחד מהעמיתים בקרן!

תשואה יפה של הקרן יכולה להתקזז בקלות בשל איזון אקטוארי שלילי מתמשך. בדיקה של היציבות הדמוגרפית והמאזן האקטוארי של הגוף המנהל היא תנאי הכרחי לבחירה נכונה של קרן הפנסיה.

4. מלכודת ברירת המחדל: אי-התאמת מסלולי השקעה

רוב החוסכים בישראל מנותבים בעת הצטרפותם לקרן הפנסיה למסלול ברירת המחדל (תכנית תלוית גיל). במסלול זה, החלוקה בין מניות, אג"ח ונכסים אחרים נקבעת אך ורק לפי שנת הלידה שלכם.

איפה הפספוס? פרופיל סיכון נכון אינו נגזר רק מהגיל, אלא גם מהמצב הכלכלי הכולל של המשפחה, מנכסים נוספים שיש ברשותכם, ומטווח השנים המדויק עד לפרישה:

• חוסכים צעירים שנשארים במסלולים סולידיים מדי מפספסים עשורים של חשיפה מוגברת למניות בשוק ההון – חשיפה שהייתה יכולה להגדיל את הקופה הסופית במאות אלפי שקלים.
• חוסכים המתקרבים לגיל פרישה שלא מבצעים התאמה הדרגתית של המסלול, חשופים לתנודות תלולות בשוק ההון רגע לפני שהם מיועדים להתחיל למשוך את הקצבה.

תכנון דינמי של מסלול ההשקעה והתאמתו האישית לשלבי החיים משנים לחלוטין את התוצאה בקצה.

5. כוח הקנייה המשפחתי: הפספוס הזוגי בדמי הניהול

כשבני זוג מנהלים את העניינים הפיננסיים שלהם, סביר להניח שכל אחד מחזיק בתיק פנסיוני נפרד, לעיתים בחברות ביטוח שונות לחלוטין. מדובר בטעות טקטית שמונעת מכם להפעיל כוח מיקוח משמעותי.

חברות הניהול והפנסיה מתייחסות להיקף הנכסים הכולל לצורך קביעת דמי הניהול. כאשר בני הזוג פועלים בנפרד, כל אחד נתפס כחוסך בודד עם צבירה בינונית. לעומת זאת, הסתכלות משפחתית כוללת (איחוד נכסים) מאפשרת לכם להגיע אל גופי הניהול כ"קבוצת רכישה קטנה" עם היקף נכסים כפול.

כוח הקנייה המשולב של שני בני הזוג מאפשר להתמקח על דמי ניהול מוזלים משמעותית – חיסכון מצטבר של עשרות אלפי שקלים לאורך השנים שנשארים בתוך המשפחה במקום לעבור לדמי הניהול.

בשורה התחתונה

דמי ניהול נמוכים הם לא המדד היחיד. מוצר זול עם תשואות חלשות לא יביא אתכם לתוצאה הרצויה. החכמה היא להשיג דמי ניהול אופטימליים בתוך גוף מנהל חזק ויציב.

בדיקה תקופתית, התאמת דמי הניהול לגודל הצבירה ואיחוד כוח הקנייה המשפחתי הם הצעדים המהירים ביותר להשארת הכסף אצלכם בכיס.

רוצים לוודא שהפנסיה שלכם נמצאת במסלול הנכון והרווחי ביותר?

אני מזמין אתכם לבדוק את התיק הפנסיוני שלכם, לעשות סדר במסלולים ולמקסם את כוח הקנייה המשפחתי.

מוזמנים ליצור איתי קשר:

נס גוילי תכנון פיננסי וניהול סיכונים

[email protected] | 052-7442722  | nes-finance.co.il

האמור בכתבה זו מובא למטרות אינפורמציה והעשרה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, ייעוץ פנסיוני, שיווק פנסיוני או תחליף לייעוץ מקצועי המותאם לנתוניו ולצרכיו האישיים של כל אדם. ט.ל.ח.